Saab och Celsius bildar det ledande nordiska försvarsföretaget
Saab AB lämnar ett kontanterbjudande på samtliga aktier i Celsius AB
Detta pressmeddelande får inte distribueras till eller offentliggöras i USA, Kanada Australien eller Japan. Erbjudandet kommer inte att lämnas i dessa länder. Erbjudandet riktar sig ej heller till sådana personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt.
Bakgrund och motiv
Saab och Celsius bildar det ledande nordiska försvarsföretaget.
Det nya företaget baseras på Saabs och Celsius
kärnverksamheter. Företaget kommer även att stärka sin
position på den växande marknaden för service &
underhållsverksamhet.
Saab blir en stark aktör inom dessa tillväxtområden med ett brett produktutbud, stärkt teknisk kompetens samt en mer omfattande forskning och utveckling.
Det nya Saab kommer att ha en bred bas av kärnteknologier och kompetens i de mest attraktiva områdena av försvarsmarknaden, vilket kommer att innebära en stärkt ställning för framtiden.
Det nya företaget kommer att vara tillräckligt stort för att kunna ta del i internationella samarbeten. Nationellt sett är det även den bästa lösningen vad gäller missilprogram i framtiden.
- Samgåendet är strategiskt riktigt och ett viktigt steg mot bakgrund av den internationella utvecklingen inom försvarsindustrin. Jag ser detta som en nödvändig åtgärd från svensk sida för att vi ska kunna delta i denna strukturering. Dessutom skapas ett mervärde för Saabs aktieägare, samtidigt som vi får ett starkare framtida Saab, säger Anders Scharp, styrelseordförande för Saab.
- Celsius ser positivt på ett samgående mellan Saab och Celsius, säger Celsius styrelseordförande Lennart Nilsson.
- Jag ser fram emot att tillsammans med Celsius ledning och anställda realisera det nya Saabs möjligheter. Vi känner varandra väl och samarbetar redan på många områden, säger Bengt Halse, VD i Saab.
Det nya Saabs totala försäljning var 1998 23 miljarder kronor, av vilket 15 miljarder kronor kan hänföras till försvarssystem. Det nya företaget kommer att ha 18 300 anställda.
Företaget kommer att bli det ledande nordiska försvarsföretaget med förbättrade möjligheter att delta i internationellt samarbete. Det nya företaget kommer även att gynnas av det redan etablerade förhållandet med British Aerospace genom deras 35% andel i Saab. British Aerospace samgående med Marconi Electronic Systems öppnar även för ytterligare möjligheter till internationellt samarbete.
- Jag ser stora fördelar med ett samgående mellan Celsius och Saab. Det gynnar såväl företaget som våra anställda och är ett viktigt steg i den fortsatta konsolideringen av försvarsindustrin. Flera av Celsius verksamheter har sina motsvarigheter i British Aerospace, vilket ger ökade möjligheter för framtida internationella samarbeten, säger Lars G. Josefsson, VD i Celsius.
Saabs huvudägare British Aerospace och Investor, som tillsammans har 55% av aktierna och 71% av rösterna, stöder Erbjudandet till fullo.
En försäljning av statens aktier i Celsius förutsätter ett godkännande av riksdagen.
Samordningseffekter och
finansiella effekter proforma
En sammanslagning av Saab och Celsius bedöms ge betydande
synergier som bättre resursutnyttjande och skalfördelar.
Saab bedömer att årliga kostnadsbesparingar på ungefär 400 miljoner kronor per år före skatt kan uppnås inom tre år efter sammanslagningen. Engångskostnaderna för att uppnå dessa besparingar uppskattas till cirka 600 miljoner.
Saab förväntar sig en positiv effekt på vinst per aktie under de första 12 månaderna efter förvärvet.
Budvärdet för Celsius på cirka 5,0 miljarder kronor medför goodwill på ca 700 miljoner kronor.
Baserat på Saab och Celsius resultaträkningar för 9 månaders perioden januari september 1999 samt med avdrag för goodwill avskrivningar och ränteeffekter skulle det nya bolaget haft ett proforma resultat före skatt på 800 miljoner kronor.
Ytterligare finansiell information återfinns i bilaga 1.
Erbjudandet
Saab lämnar kontanterbjudande att förvärva samtliga aktier i
Celsius för 179 kronor per A- eller B-aktie motsvarande ett
totalt budvärde på cirka 5,0 miljarder kronor. Erbjudandets
villkor anges nedan.
Erbjudandet innebär en premie på cirka 40 % jämfört med den genomsnittliga senaste betalkursen för Celsius B-aktier de senaste 30 handelsdagarna före 15 november 1999 då handeln i Celsius-aktien stoppades på OM Stockholms Fondbörs och en premie på cirka 38 % över den senaste betalkursen den 12 november 1999. Celsius A-aktier innehas av svenska staten och är inte börsnoterade.
Saab äger eller kontrollerar inga aktier i Celsius före offentliggörandet av detta Erbjudande.
Courtage utgår ej.
Villkor för erbjudandet
Saab erbjudande gäller med förbehåll för:
Tidplan
Prospektet förväntas distribueras till Celsius aktieägare i
slutet av november 1999. Anmälningstiden för Erbjudandet
beräknas löpa från början av december fram till slutet av
januari 2000. Under förutsättning att villkoren för
Erbjudandet uppfylls och att Saab under första veckan av
februari 2000 meddelar sin avsikt att fullfölja Erbjudandet,
beräknas likvid kunna komma att redovisas under andra veckan i
februari 2000.
Celsius styrelse avser ge sin rekommendation till aktieägarna senast vid prospektets offentliggörande
Saab förbehåller sig rätten att förlänga anmälningsperioden för Erbjudandet, liksom att senarelägga tidpunkten för redovisning av likvid.
Analytiker- och presskonferens
En presskonferens om Erbjudandet kommer att hållas i dag kl
11.30 i Wallenbergsalen på Ingenjörsvetenskapsakademien, IVA,
Grev Turegatan 16, Stockholm.
En telefonkonferens för analytiker kommer att äga rum kl 16.00.
Telefonnummer för telekonferensen: +44 (0)181 781 0579 +1 334 323 4002
Replay (access code 615242): +44 (0)181 288 4459 +1 703 736 7736
Linköping och Stockholm den 16 november 1999.
Saab AB (publ)
Styrelsen
Rådgivare i samgåendet:
Warburg Dillon Read, en division inom UBS AG, och Enskilda
Securities är rådgivare till Saab och Lehman Brothers är
rådgivare till Celsius.
Saab är verksamt inom flyg-, rymd- och försvarsindustrin och erbjuder avancerade produkter och system som bygger på sofistikerad informationsteknologi. Affärsområdena är Military Aerospace, Space, Training Systems, Commercial Aircraft och Combitech.
Celsius är verksamt inom tre kärnområden: Defense med koncentration till elektronik, IT och intelligenta vapensystem, Aerotech Services, med tjänster, konsultverksamhet och underhåll samt Aviation Services, med tonvikt på civilt flygunderhåll.
För ytterligare information, kontakta:
Lars Jagerfelt, Informationschef, Saab AB tel 013-18 71 65
Anders Florenius, Informationschef, Celsius AB tel 08-463 00 53
Mer information finns att få på http://www.bit.se
Följande filer finns att ladda ned:
Bilaga 1. Resultaträkning |