Scandidos grundades 2002 och har sedan dess kommit att bli en världsledande aktör inom kvalitetssäkring av strålterapi. Det är en allt viktigare nisch eftersom teknikerna har blivit komplexare och med högre doser och mindre marginaler blir konsekvensen av en felbehandling allt värre. Bolaget står inför två viktiga lanseringar 2014 som kan lyfta försäljningen till helt nya nivåer. Vi har dock varit återhållsamma i våra antaganden och om bolaget levererar enligt sin plan finns det goda möjligheter att slå våra estimat. Vårt motiverade värde 25 kronor per aktie baseras på DCF och multipelvärdering. Vårt Bear case-scenario indikerar ett värde på 12 kronor per aktie och vårt Bull case-scenario 45 kronor per aktie.
Den tekniska utvecklingen inom strålterapi för att behandla cancer har gått mycket snabbt framåt under senare år. Högre precision har tillåtit högre doser till allt lägre marginaler för att förbättra behandlingsresultatet. Baksidan är att konsekvensen av ett fel blivit allvarligare samtidigt som de komplexa behandlingarna ökar riskerna för att något blir fel om inte en ordentligt kvalitetssäkring genomförs. Scandidos startades 2002 och den första produkten Delta4 phantom lanserades 2006 och bolaget är idag en av de ledande aktörerna inom
området. När Varian och Elekta introducerade VMAT hade Scandidos ett nära samarbete med båda bolagen avseende kvalitetssäkring och än idag är det en av få som klarar att kvalitetssäkra dagens avancerade behandlingsmetoder.
För att läsa hela analysen besök http://www.redeye.se/
Denna information skickades av Cision http://news.cision.com/se
Följande filer finns att ladda ned:
|