Karo Bio har idag en portfölj bestående av tre projekt; ERbeta MS, ERbeta cancer och RORgamma, vilka förväntas avancera till kliniska studier 2015. Sedan två år tillbaka är målet att nå neutralt kassaflöde i verksamheten, något som vi anser är inom räckhåll i år. Det krävs dock ett nytt licensavtal för att uppnå målet.
Framför allt är det bolagets projekt ERbeta MS som vi bedömer ligger bra till för ett avtal. Bolaget uppger att de för diskussioner med ledande aktörer inom området. Vårt fundamentalt motiverade värde uppgår till 1,0 kronor per aktie, vilket ökar till 1,3 kronor per aktie vid ett partneravtal kring ERbeta MS. Förstärkningen av styrelsen med Anders Lönner talar för ett ökat intresse från investerare och därmed förutsättningar för premievärdering jämfört med sektorkollegorna.
För att läsa hela analysen besök http://www.redeye.se/
Denna information skickades av Cision http://news.cision.com/se
Följande filer finns att ladda ned:
 |