Micronic Mydata nådde under kvartal 1 en omsättning på 242 MSEK, jämfört med vår prognos på 234. EBIT för perioden uppgick till 3 MSEK, mot väntade -5 MSEK. Skillnaden beror på snabbare återhämtning på ytmonteringsmarknaden än väntat.
Även på maskritarsidan ljusnar marknaden. Bolaget har redan under årets första månader fått lika många ordrar som under de senaste tre åren. Bildskärmsmarknaden väntas växa med 4 procent, drivet av efterfrågan på avancerade bildskärmstyper vars produktion kräver Micronics maskritare.
Våra nya estimat ger oss ett nytt DCF-värde på 18 kronor (15,5 efter extrautdelning). EV/EBIT-talet för 2014 års estimat blir relativt låga 8. Intressanta tillväxtmöjligheter framöver utgörs av högre prestandakrav och föråldrade maskinparker på bildskärmssidan, återhämtning och nya segment inom ytmontering, samt LDI.
För att läsa hela analysen besök http://www.redeye.se/
Denna information skickades av Cision http://news.cision.com/se
Följande filer finns att ladda ned:
 |