Redeye - Invisio går mot ett vinstår

Eftersom försäljnings- och rörelseresultatet förväntas bli högre än väntat kommer sannolikt Invisio nu att göra sitt första vinstår. Då tillväxten ser mycket bra ut blir vårt motiverade aktievärde om 14 kr.

Försäljning och rörelseresultat uppgick till 46,9 respektive 4,9 MSEK, jämfört med vår prognos om 35 respektive 2,3 MSEK, efter oväntat snabb TCAPS-utrullning.

Invisio har kommunicerat att bolaget behöver sälja för cirka 115-125 MSEK för att nå break even. Nu har bolaget en orderstock och försäljning på totalt 188 MSEK för 2014, vilket betyder att bolaget med all sannolikhet kommer att göra sitt första vinst-år någonsin i år, och det med råge.

Vi kan inte annat än lyfta på hatten och revidera upp estimat och rating efter sommarens urladdning inom orderläget. Det nya DCF-värdet blir 14 SEK per aktie, jämfört med marknadsvärderingen på 12,7.

Läs mer på www.redeye.se.